没一罚三！【EBOD-043】E-BODY 梨々花

8月16日，证监会公布了一则主宰证券商场的罚单。冯越峰、宋晓平在2017年3月20日至10月11日历间，累计规章近百个股票账户，主宰“镇海股份(603637)”“好意思芝股份(002856)”“华体科技(603679)”“日盈电子(603286)”等4只股票，累计赚钱近2400万元，最终被证监会罚没近9600万元。

当事东谈主讲述称，在行恶所得狡计方面，4只涉案股票的盈亏应当相抵。证监会暗示，主宰多只股票的行恶所得不应盈亏相抵。屡次、主宰多只股票的主不雅恶性与社会危害性比单次、主宰单只股票更严重，若是将多个主宰行径的行恶所得盈亏相抵，绝顶于用耗损的行恶行径去对消、拖拉盈利的行恶行径，不行正确反馈行径东谈主行恶行径的严重进度。

主宰4股盈利约2400万元

依据2005年矫正的《中华东谈主民共和国证券法》(以下简称“2005年《证券法》”)的揣测国法，证监会对冯越峰、宋晓平主宰证券商场的行径进行了立案造访、审理。本案现已造访、审理收场。

在2017年3月20日至10月11日历间，冯越峰本色规章使用包括本东谈主证券账户在内的43个证券账户（以下简称“冯越峰账户组”）。在2017年3月20日至10月11日历间，宋晓平规章使用“沈某糯”西南证券(600369)账户等54个证券账户（以下简称“宋晓平账户组”）。

2017年间，冯越峰始终移交来往员佩戴电脑赶赴宋晓平办公所在办公，来往员在宋晓平办公所在办公时间，差异听从冯越峰、宋晓平的提醒下单来往。宋晓平过火职工曾经在冯越峰办公所在下单来往。

根据干系东谈主员磋议笔录、QQ聊天记载、干系统计表、证券账户来往活水等笔据，2017年3月20日至10月11日历间，冯越峰、宋晓瓜差异规章使用冯越峰账户组和宋晓平账户组，通过采集资金上风连续营业、在我方本色规章的账户之间进行证券来往（以下简称“洗售来往”）等技能，共同影响 “镇海股份”“好意思芝股份”“华体科技”“日盈电子”等4只股票的来往价钱和来往量，主宰证券商场。

经狡计，两账户组主宰“镇海股份”耗损3356.85万元。两账户组主宰“好意思芝股份”赚钱877.98万元。两账户组主宰“华体科技”赚钱846.51万元。两账户组主宰“日盈电子”赚钱680.81万元。

综上，2017年3月20日至10月11日，冯越峰、宋晓瓜差异规章使用冯越峰账户组、宋晓平账户组，共同主宰“镇海股份”“好意思芝股份”“华体科技”“日盈电子”等4只股票来往价钱和来往量。以上所有赚钱约2400万元。

上述行恶事实，有干系东谈主员磋议笔录、干系电子报表、QQ聊天记载、证券账户府上及来往活水、证券账户来往终局信息、银行账户府上、证券来往所提供的来往数据等笔据解说，足以认定。

证监会觉得，冯越峰、宋晓平的上述行径违犯了2005年《证券法》第七十七条第一款第一项、第三项的国法，组成2005年《证券法》第二百零三条所述的主宰证券商场行径。

被罚没约9600万元

在听证流程中，冯越峰建议如下辩说观念：

第一，在账户规章关系方面，冯越峰未规章“陈某芳”“龚某德”“黄某蓉”“孙某”“周某珍”证券账户。

第二，在协谋主宰认定方面，冯越峰未与宋晓平协谋主宰，仅凭来往员徐某的磋议笔录认定协谋，笔据不及。

第三，在行恶所得狡计方面，四只涉案股票的盈亏应当相抵。

第四，本案依然升迁碾儿政解决时效。冯越峰涉案行径执续至2017年10月11日，而对冯越峰的立案造访时期为2019年11月8日和2021年5月19日，已升迁2年的行政解决时效。

第五，本案量罚过重。冯越峰系初犯，行恶情节幽微且积极互助造访。综上，冯越峰苦求拖拉解决。

经复核，证监会对冯越峰的观念不予领受，主要原理如下：

第一，本案认定冯越峰规章使用账户组，系空洞冯越峰自认、来往员和配资中介等指认、来往员手机中的电子报表、资金关联和来往终局关联等笔据维度空洞认定的。“陈某芳”“龚某德”“黄某蓉”“孙某”“周某珍”账户均有至少三方面笔据给以解说，足以认定干系证券账户由冯越峰规章使用。

第二，冯越峰与宋晓平协谋主宰的事实认知、笔据充分。冯越峰及来往员的磋议笔录、来往员的QQ聊天记载、账户来往汇总表等笔据，以及两边相互来往和相互互助在盘中拉抬股价的情况，足以解说两边存在协谋主宰。

第三，本案未升迁碾儿政解决时效。冯越峰的涉案行径发生在2017年3月20日至10月11日，该行恶行径具有连续性。证监会于2019年5月14日向当事东谈主投递《造访奉告书》，上述行恶行径仍在行政解决时效之内。

第四，主宰多只股票的行恶所得不应盈亏相抵。屡次、主宰多只股票的主不雅恶性与社会危害性比单次、主宰单只股票更严重，若是将多个主宰行径的行恶所得盈亏相抵，绝顶于用耗损的行恶行径去对消、拖拉盈利的行恶行径，不行正确反馈行径东谈主行恶行径的严重进度。

第五，本案量罚稳妥。冯越峰曾于2016年3月因参与主宰商场被证监会行政解决。本案量罚已空洞探究冯越峰行恶行径的事实、性质、情节与社会危害进度。

根据当事东谈主行恶行径的事实、性质、情节与社会危害进度，依据2005年《证券法》第二百零三条的国法，证监会决定：关于冯越峰、宋晓平的共同业恶行径，充公行恶所得约2400万元【EBOD-043】E-BODY 梨々花，其中，由冯越峰承担约1269万元、由宋晓平承担1136万元；处以约7200万元罚金，其中由冯越峰承担约3800万元、由宋晓平承担约3400万元。